黄金和外汇的基本面和技术分析

自新年伊始，金融市场波动很大。美元指数(DXY)在1月的第二周跌至两个月以来的最低点，而黄金价格在创下1829.21美元的高点后以1818.05美元收盘。白银价格在第二周也出现了类似的走势，在触及23.30美元的高点后收于22.94美元。

贵金属自疫情爆发以来一直在上涨，这主要是因为超低利率和资产购买计划在支持经济。从历史上看，支持性措施会导致更高的通胀率，并将黄金需求推高。然而，上周四，美联储理事告诉国会委员会，降低通货膨胀率现在是央行的首要任务。她表示，美联储利率委员会今年已经提出了一系列加息计划。她还指出，美联储正努力在3月之前结束资产购买计划。

美联储理事布雷纳德（Brainard）女士的言论给黄金带来了负面压力，尽管金价突破了1800美元的阻力位，且美元疲软，但金价并未创下月度新高。分析师们认为，目前黄金的长期基本面前景不稳定，未来几个月需求将随之下降。

不过，在对黄金的短期分析中，多数分析师仍保持看涨倾向。推动看涨预期的两个主要因素是通胀上升和美元疲软。美国国债收益率也开始显示出一些疲软迹象。此外，季节性研究表明，从历史上看，1月份是黄金和其他贵金属一年中表现最好的月份。因此，在对黄金的短期分析中，有足够的推动力来支撑金价。在未来两到四周内，金价可能会升至1833美元，随后涨到1855美元。

在外汇方面，强劲的通胀数据和强硬的美联储政策未能支撑美元。1月的第二周，美元对主要竞争对手的跌幅接近0.8%。这是自2021年5月以来的最大单周降幅。美元走弱帮助EUR/USD突破长期盘整期，EUR/USD上涨近0.8%，第二周收于1.1414。GBP/USD也延续了涨势，而日元兑美元已升值近1%。

截至目前，投资者似乎已经考虑到美联储今年将利率降至2%以下的可能性，这并没有帮助美元获得升值动力。然而，任何加息可能超过2%的迹象都可能再次令美元看涨。

黄金的技术分析

对黄金的技术分析显示，在第三周开始时黄金价格将小幅回落，但整体技术结构显示，未来几周至一个月金价将温和上涨。目前，1832美元是第一个阻力位，突破这个阻力位将为进一步向1842美元和1857美元的阻力位前进铺平道路。在下行方面，1807美元是首个支撑位，可能会适度回调，而1791美元是主要支撑位。

截至上周收盘，黄金价格在21期和50期移动均线上方，这进一步有利于未来几周的看涨倾向。此外，价格也高于从2020年8月至2021年6月的最高价下降趋势线和2021年8月至2021年9月的上升趋势线。MACD指标在零线上方，尽管最近两个交易日看跌，柱状图仍处于正区。

美元的技术分析

DXY美元指数的技术分析指向进一步的看跌势头。该指数从2021年11月的低点到2022年1月跌破了趋势线。MACD指标通过其信号线继续呈下降趋势，而当前水平也保持在50期移动均线以下。下一个主要支撑位是94.54，如果跌破该水平，可能会将回调延伸至94.00。从5月的低点到2021年11月的高点的斐波那契回调显示38.2%回调完成在94.11，这进一步有利于看跌倾向。鉴于这一技术结构，美元可能在未来几周继续承压，并导致其竞争对手上涨。

EUR/USD将进一步上涨并突破最近的盘整阶段。从本周来看，该货币对正朝着1.1522前进，而突破这一水平将有助于多头走向下一个主要阻力位1.1608。

与EUR/USD相反，GBP/USD的日线图显示看跌形成，在峰值处出现射击之星。短期内，看跌形成可能导致该货币对温和回调至1.3580。不过，从稍微长期的角度来看，看涨势头似乎未受影响，该货币对可能在未来几周温和上涨。

与此同时，USD/JPY目前正在接近38.2%的斐波那契回调水平，有望出现小幅反弹。然而，在接下来的几周内，日元似乎正在走强，该货币对可能会跌向50%的斐波那契回调水平(112.79)。